Fieldfisher berät Incap bei strategischer Übernahme der Lacon Group

Incap, ein globaler Full-Service-Partner für Electronics Manufacturing Services mit rund 2.500 Mitarbeitenden und Standorten in Europa, Asien und Nordamerika, setzt mit der Transaktion einen zentralen Baustein seiner internationalen Wachstumsstrategie um. Durch den Erwerb sämtlicher Anteile an der Lacon Group stärkt Incap seine Position in wachstumsstarken Industriesektoren, erweitert seine Präsenz im größten europäischen EMS-Markt Deutschland und ergänzt sein Leistungsportfolio erstmals um Entwicklungs, Design- und Engineering-Services entlang der gesamten Wertschöpfungskette.

Die Lacon Group betreibt moderne und effizient aufgestellte Fertigungsstätten in Karlsfeld, Glinde, Boxberg und Galați und bietet ein breites Spektrum an Dienstleistungen von Leiterplattenbestückung und Systemintegration über Kabelkonfektion bis hin zu Engineering, Testing und eigenständigen Designlösungen. Mit 603 Mitarbeitenden, langjährigen Kundenbeziehungen und stabilen Ergebnissen zählt das Unternehmen zu den etablierten mittelständischen Elektronikfertigern in der DACH-Region. Für Januar bis Oktober 2025 berichtet die Gruppe einen Umsatz von 57,2 Mio. EUR und ein angepasstes EBITDA von 5,3 Mio. EUR (German GAAP). Der Kaufpreis beträgt mindestens 50 Mio. EUR; darüber hinaus haben die Parteien ein Earn-out von bis zu 5 Mio. EUR vereinbart. Der Vollzug der Transaktion wird im ersten Quartal 2026 erwartet und steht unter den üblichen regulatorischen Freigaben.

Mit dem Zusammenschluss schafft Incap einen wichtigen Wachstumstreiber im DACH-Raum, erschließt zusätzliche Kapazitäten im hochdynamischen Verteidigungssektor und generiert Synergiepotenziale in Vertrieb, Beschaffung und Kapazitätsauslastung. Gleichzeitig diversifiziert die Übernahme die Kundenbasis des Konzerns und reduziert Abhängigkeiten, während Lacon von Incaps globaler Reichweite und Produktionsinfrastruktur profitiert.

Ein Fieldfisher-Team um Corporate Partner Dr. Sebastian Kamm hat Incap bei der Transaktion umfassend rechtlich beraten. Komplexe grenzüberschreitende Transaktionen wie diese unterstreichen die starke Position von Fieldfisher im internationalen Mid-Market-M&A-Segment und die besondere Bedeutung, die technologie- und industrienahe Deals innerhalb der Kanzlei einnehmen.

Fieldfisher:

Corporate: Dr. Sebastian Kamm (Lead, Partner), Dr. Florian Streiber (Partner), Jonas Klima (Counsel), Maximilian Franz (Senior Associate), Bujar Preteni (Associate)

Competition: Dr. Sascha Dethof (Partner), Anita Malec (Counsel), Dr. Jean Pascal Slotwinski-Michel, LL.M. (Senior Associate), Lea Josten (Associate)

Employment: Marcus Kamp (Partner), Janik Veken (Associate)

Real Estate: Victor-Alexander Martins Kuenzel (Partner), Ilyas Maung (Associate)

Tech and Data: Thorsten Ihler (Partner), Dr. Bahne Sievers, LL.M. (Counsel), Melanie Ludolph (Senior Associate)

Public Regulatory: Inga Wömmel (Counsel)

IP: Matthias Berger (Partner), Laura Krug (Associate)

Commercial: Dr. Patrick Born (Associate)

Tax: André Suttorp (Partner), Matthias Jungeblut, LL.M. (Senior Associate)